アメリカを代表する投資銀行である、ゴールドマン・サックス【GS】について、徹底分析していきます。こんにちは、アメリカ株で資産運用をしている☆しまじです☆
目次
- ゴールドマン・サックス【GS】とは
- ゴールドマン・サックス【GS】の企業情報
- ２０年間の株価推移
- 売上高と利益の推移
- 資本の推移
- EPSとPERの推移
- BPSとBPRの推移
- ROEとROAの推移
- 配当金の推移
- キャッシュフローの推移
- まとめ
ゴールドマン・サックス【GS】とは
ゴールドマン・サックス【GS】とは、アメリカのニューヨーク州に本社を置く、金融会社です。リーマンショック時、株価が大きく売られて窮地に陥った時に、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウ ェイが、ゴールドマン・サックスに５０億ドルの投資をしたことでも、有名です。その後、ウォーレン・バフェットが巨額の富を手に入れたことは、言うまでもありません。
会社の歴史は非常に古く、１８６９年にまで遡ります。この年に、バイエルン王国のユダヤ人である、マーカス・ゴールドマンが信用手形引受をはじめたことが、始まりだとされています。後に、マーカスの娘婿である、サム・サックスが共同経営者になったことにより、両者の名前を取って、ゴールドマン・サックスと命名されました。
世界における、名門投資銀行としての地位を築いており、株価の割高や割安を判断する、株価収益率である、PERをつくったのも、この、ゴールドマン・サックスになります。
ゴールドマン・サックス【GS】の企業情報
事業内容 ： 投資銀行、証券、資産運用事業
財務再編アドバイス、仲介、融資、投資アドバイス など
セクター ： 金融
社名 ： Goldman Sachs Group,Inc.
市場 ： NYSE「ニューヨーク証券取引所」
従業員 ： ３４，０００人
決算 ： １２月
配当月 ： ３，６，９，１２月
２０年間の株価推移
ゴールドマン・サックス【GS】の株価の推移です。２０年間の株価チャートがこちら。
非常に上がり下がりが大きいチャートになっています。一番、株価が大きく動いたのが、２０１８年１１月に約２５０ドルを記録した後の、リーマンショックにおける大幅な下落で、１年ほどかけて、株価はなんと２００ドル近くまで下げています。
半端ではない下げで、時価総額１，１２５億ドルから、２６０億ドル近くにまで減少しました。約７５％以上の低下と、経営危機に陥ります。その後は、先にも述べたとおり、ウォーレン・バフェットの投資もあり、現在は、下落前の株価水準まで戻しています。
売上高と利益の推移
続いて、売上高と利益について、過去１０年間の推移です。
売上高は、リーマンショックの後の２００９年に、ピークの４５２億ドルを記録した後は、３００億ドル近辺で推移している状況です。純利益についても、同じような動きであり、２０１０年以降は、４０億～８０億ドルの間で、推移といった状況となっています。
資本の推移
続いて、資本についてみていきます。過去１０年間の推移がこちら。
とてつもない額の総資産を保有しており、その額は、なんと約９，０００億ドル、日本円にして、約１００兆円（為替１ドルあたり１１２．５円）にも上ります。また、ほぼ同水準にて推移している状況です。
それに対し、自己資本は、６４４億ドルから８２２億ドルまで、徐々に増えてきていますが、総資産が多い為、自己資本比率は７～１０％の間と、数値的には低い値となっています。
EPSとPERの推移
次は、１株あたり利益「EPS」と株価収益率「PER」の過去１０年間の推移になります。
保有株数は、２００８年の４．６億株数を、２０１０年に５．９億株数まで増やした後、徐々に減らしていき、２０１７年には４．１億株数となっています。そのような中、１株あたり利益「EPS」は、純利益と同じような変動での動きです。
また、株価収益率「PER」については、株価の上昇に伴い、２０１２年以降上がり続け、約２５倍と、これまでに対し割高な状況になっています。
BPSとBPRの推移
続いて、1株あたり純資産「BPS」と株価純資産倍率「BPR」についてです。過去１０年間のデータがこちら。
純資産の増加に伴い、１株あたり純資産「BPS」も右肩上がりで上昇していっています。株価純資産倍率「BPR」については、株価が上昇している中でも、２０１７年で１．３倍とまだまだ、割安といえるのではないでしょうか。
ROEとROAの推移
株主資本利益率「ROE」と総資本利益率「ROA」の過去１０年間の推移です。
他のアメリカ企業と比較すると、株主資本利益率「ROE」は低く、２０１７年には、６％を割りました。また、総資本利益率「ROA」については、総資産の額が非常に大きい為、極端に低い値であり、１％を切るような状況です。
配当金の推移
気になる配当金と配当利回り、過去１０年間の推移がこちら。
配当金は、２００９年から２０１０年に一度下げていますが、その後は順調に増配を続けてます。ただ、株価も上昇を続けているため、配当利回りは１．４％を超えない中での推移となっています。
もし、２００８年に株を購入していたとしたら、現在の配当利回りは、３．６１％となります。
続いて、配当性向を見てみましょう
増配を続けている中においても、配当性向は低めで推移しており、まだまだ余裕を持った中での増配となっています。
キャッシュフローの推移
最後に、キャッシュフローの推移になります。過去１０年間のデータがこちら。
キャッシュフローについては、投資キャッシュフローの増減が大きく、ここ１０年間で３度、マイナスとなっており、それに伴いフリーキャッシュフローも大きく増減を繰り返しています。総資産と比較すると、対して大きくない金額ではありますが、キャッシュフローの推移については、決して良いとはいえない状況です。
まとめ
さまざまな指数により、ゴールドマン・サックス【GS】を分析しました。安定した売上高と純利益、そして上昇している株価と配当金。さらに巨額の総資産を保有している企業です。ただ、キャッシュフローについては、安定した様子は見られず、といったところです。
高いスキルを持った社員は年俸制で高額な給料をもらえる一方で、業績が残せない場合は退職（解雇？）となるなど、とても厳しい環境とのうわさがあり企業であり、また、投資銀行の老舗であるゴールドマン・サックス。これからも存在感を示していく企業になるのではないでしょうか。
それではっ
ゴールドマン・サックス【GS】は、工業株３０種平均株価の採用銘柄です。