しまじろうの資産運用

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ユナイテッドヘルス・グループ【UNH】を徹底分析【2018年版】

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 こんにちは、アメリカ株で資産運用している☆しまじです☆

 今日は、ユナイテッドヘルス・グループ【UNH】について、いろいろな指数で分析していきます。

 目次

 

ユナイテッドヘルス・グループ【UNH】とは

 ユナイテッドヘルス・グループ【UNH】とは、アメリカで最大規模の医療保険会社になります。医療ではありますが、保険会社なので、業種は金融となっています。

 1977年の設立で、41年ほどの歴史を持つ企業であり、ミネソタ州ミネアポリスに本社を置いています。また、ダウ平均株価の構成銘柄の一つでもあります。

 

ユナイテッドヘルス・グループ【UMH】の企業情報

事業内容 : 医療保険(企業・公共機関・個人向け)

       医療貯蓄口座、移動医療サービス

       医療における情報サービス、ソフトウェア開発、コンサルティング、アウトソーシング

セクター : 金融

社名   : UnitedHealth Group Inc

市場   : NYSE「ニューヨーク証券取引所」

従業員  : 260,800人

決算   : 12月

配当月  : 3,6,9,12月

 

30年間の株価推移

 ユナイテッドヘルス・グループ【UNH】の株価の推移です。30年間の株価チャートがこちらになります。  

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 30年前に比べ、現在の株価は2,440倍と半端じゃない上昇をしています。ここまで成長することを予想できた人は、億万長者ですね ♪

 株価を下げたのは、リーマンショックの時で、元の株価に戻るまでに、6年ほどを要しています。ただ、その後はなかなかの急上昇を続けています。

 

売上高と利益の推移

 続いて、売上高と利益について、過去10年間の推移です。

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 売上げ、営業利益、そして純利益、すべてがこの10年間で3倍ほどに右肩上がりで増えています。急激に成長している様子がうかがえます。

 ただ、営業利益率は6~8%と決して高くはない業界といえそうです。

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資本の推移

 続いて、資本についてみていきます。過去10年間の推移がこちら。

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 売上げの増加にともない、総資産と自己資本、両方についても大きく増加しています。自己資本比率も35~40%と、高めをキープ。

 

EPSとPERの推移

 次は、1株あたり利益「EPS」と株価収益率「PER」の過去10年間の推移になります。

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 1株あたり利益「EPS」については、純利益の増加と、発行株式数が12.4億株数から9.8億株数まで、毎年減少していることもあり、毎年増えていってます。特に2017年の増加率は大きい。

 株価の割高さをはかる、株価収益率「PER」についても、上昇しており、10倍ほどだった数値が、現在は20倍まで上がっています。ずいぶんと割高になってきてはいますが、売上と利益も増加し続けており、まだ上がっていく可能性もあります。

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BPSとBPRの推移

 続いて、1株あたり純資産「BPS」と株価純資産倍率「BPR」についてです。過去10年間のデータがこちら。

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 1株あたり純資産「BPS」について、こちらも自己資本の増加と発行株式数の減少により、右肩上がりです。また、株価純資産倍率「BPR」についても、株価の上昇で大きく数値を上げています。現時点で、約4.6倍ほどまできている状況です。

 

ROEとROAの推移

 株主資本利益率「ROE」と総資本利益率「ROA」の過去10年間の推移です。

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 利益が増えていますが、同時に資本も増加しているため、右肩上がりというよりも安定しているといった状況でしょうか。株主資本利益率「ROE」については、15~20%と、高い値をたたき出しています。

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配当金の推移

気になる配当金と配当利回り、過去10年間の推移がこちら。

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 配当金は、毎年大きく増配を続けています。0.03ドルの配当金が、わずか10年で、2.88ドルまで増えています。株価の上昇以上に、配当が増えているため、配当利回りが上昇しているのが見てとれます。

 続いて配当性向です。

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 配当金の増加とともに、配当性向も上昇していますが、2017年においても、約27%と、まだまだ余裕を感じる値です。

 

キャッシュフローの推移

 最後に、キャッシュフローの推移になります。過去10年間のデータがこちら。

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 キャッシュフローについては、順調に値を増やしていっており、企業の成長がうかがえます。

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まとめ

 さまざまな指数により、ユナイテッドヘルス・グループ【UNH】を分析しました。ここ10年、すべての分析において、右肩上がりに上昇を続けている状況です。どんどん大きく成長していってます。

 利益と資産額の上昇に加え、株価の上昇率が非常に大きく、いつまで続くかが、気になるところです☆

 それではっ

 ユナイテッドヘルス・グループ【UNH】は、工業株30種平均株価に採用されています。

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