こんにちは、アメリカ株で資産運用している☆しまじです☆
「ＶＯＯ」「ＳＰＹ」「ＩＶＶ」について、まとめている時、それぞれＳ＆Ｐ５００インデックスに連動しており、トータルリターンと配当金もさほど変わらない中、「ＳＰＹ」だけ、少し経費率が高いのが気になりました。
もっとも歴史があり、たっぷりと純資産総額を持つ「ＳＰＹ」に魅力を感じるのです。でも、その経費率がどこまで影響するものなのか気になります。そこで、自分なりに試算してみようと思いました。
「ＶＯＯ」「ＳＰＹ」「ＩＶＶ」の経費率
それぞれの運用会社と経費率、そして純資産総額などはこちら
| 項目 | VOO | SPY | IVV |
|---|---|---|---|
| 運用会社 | バンガード | ステート・ストリート | ブラックロック |
| 経費率 | 0.04% | 0.0945% | 0.04% |
| 設定日 | 2010年9月7日 | 1993年1月22日 | 2000年5月15日 |
| 設定来リターン | 14.74% | 9.43% | 5.37% |
| 配当利回り | 1.72% | 1.81% | 1.77% |
| 配当スケジュール | 4半期毎 | 4半期毎 | 4半期毎 |
| 純資産総額 | 903.8億ドル | 2,683.0億ドル | 1,508.4億ドル |
これらのＥＴＦを、毎年同じ金額投資した場合の、最終資産について比較をしてみたいと思います。
ただし、年リターンは、「ＩＶＶ」の５．３７％とし、かかる税金と購入手数料は省いて試算していきます。なので、実際とは異なるとは思います。年リターン５．３７％もなかなか良い数字ですし。
また、その年に得た配当金はすべて、再投資に回します。
毎月１万円を投資した場合
毎月１万円ずつＥＴＦを購入した場合の、資産の増え方を試算してみました。実際には、１株を１万円では買えない為、あくまでの理想論です。あと、為替も考えず、円で計算しています。ドルよりも感覚的にわかりやすいかと。
３０年後の資産
そして、３０年後の資産がこちらになります。
| 年数 | VOO | SPY | IVV |
|---|---|---|---|
| 5年後の資産 | ￥741,418 | ￥742,207 | ￥742,562 |
| 10年後の資産 | ￥1,788,091 | ￥1,791,772 | ￥1,793,430 |
| 15年後の資産 | ￥3,265,699 | ￥3,275,976 | ￥3,280,608 |
| 20年後の資産 | ￥5,351,663 | ￥5,374,807 | ￥5,385,249 |
| 25年後の資産 | ￥8,296,456 | ￥8,342,791 | ￥8,363,718 |
| 30年後の資産 | ￥12,453,674 | ￥12,539,855 | ￥12,578,819 |
| VOOとの差 | 0 | +86,181 | ＋125,145 |
同じトータルリターンでも、配当利回りや経費率により、多少の差が出ました。「ＶＯＯ」を基準とした場合、経費率の高い「ＳＰＹ」の方が、＋８万６，１８１円となり、「ＩＶＶ」については、＋１２万５，１４５円となりました。
毎月１万円の積み立てだと、３０年間で３６０万円の投資額なのですが、１，２００万円を超える資産になるところに、ビックリしました。リターンと配当金を再投資し続けると、こんなにも資産は増えるんですね。
３つともほとんど同じ曲線を描いていますが、運用を始めて２０年目までは緩やかな曲線です。が、２０年目を過ぎて３０年目まで一気に資産が増えていっています。
３０年間でかかった経費
支払った経費がこちらになります。
| 年数 | VOO | SPY | IVV |
|---|---|---|---|
| 5年間の経費 | ￥849 | ￥2,009 | ￥850 |
| 10年間の経費 | ￥3,532 | ￥8,360 | ￥3,539 |
| 15年間の経費 | ￥8,802 | ￥20,852 | ￥8,830 |
| 20年間の経費 | ￥17,725 | ￥42,027 | ￥17.804 |
| 25年間の経費 | ￥31,805 | ￥75,481 | ￥31,989 |
| 30年間の経費 | ￥53,167 | ￥126,298 | ￥53,550 |
| VOOとの差 | 0 | +73,131 | ＋383 |
経費率が０．０４％の「ＶＯＯ」と「ＩＶＶ」だと、３０年運用したとして、トータル約５万３，０００円くらいの経費で済みます。「ＶＯＯ」が一番安いです。
対し、経費率０．０９４５％の「ＳＰＹ」だと、約１２万６，０００円と２倍以上の支払額となります。
この金額を支払うことで、分散投資が出来ている事について安いと取るか、高いと取るかは人それぞれだとは思いますが、少ないにこしたことはないと思います。
毎月５万円を投資した場合
せっかくなので、毎月５万円を積立投資した場合も、試算してみました。
３０年後の資産
３０年後の資産がこちらになります。
| 年数 | VOO | SPY | IVV |
|---|---|---|---|
| 5年後の資産 | ￥3,707,091 | ￥3,711,037 | ￥3,712,812 |
| 10年後の資産 | ￥8,940,457 | ￥8,958,862 | ￥8,967,150 |
| 15年後の資産 | ￥16,328,493 | ￥16,379,878 | ￥16,403,041 |
| 20年後の資産 | ￥26,758,316 | ￥26,874,034 | ￥26,926,245 |
| 25年後の資産 | ￥41,482,282 | ￥41,713,954 | ￥41,818,588 |
| 30年後の資産 | ￥62,268,368 | ￥62,699,276 | ￥62,894,095 |
| VOOとの差 | 0 | +430,908 | ＋625,727 |
月５万の積立投資となると、その差も大きくなり、あくまで理論上の資産においてですが、「ＶＯＯ」よりも「ＩＶＶ」の方が＋６２万６，０００程となっています。まあまあな金額になってきました。
また、暴落などがなく順調に株価が上がり続けると、なんと３０年で、資産が６，０００万円を超えています。１億円も夢ではない額となっています。
３０年間でかかった経費
経費についても、試算してみました。
| 年数 | VOO | SPY | IVV |
|---|---|---|---|
| 5年間の経費 | ￥4,264 | ￥10,045 | ￥4,251 |
| 10年間の経費 | ￥17,658 | ￥41,802 | ￥17,696 |
| 15年間の経費 | ￥44,008 | ￥104,260 | ￥44,152 |
| 20年間の経費 | ￥88,624 | ￥210,134 | ￥89,020 |
| 25年間の経費 | ￥159,027 | ￥377,403 | ￥159,946 |
| 30年間の経費 | ￥265,833 | ￥631,492 | ￥267,748 |
| VOOとの差 | 0 | +365,659 | ＋1,915 |
ここまで金額が大きくなると、経費もそれなりの金額になってきています。「ＳＰＹ」だと、トータルで６３万１，５００円近くを支払うことになります。やはり、経費率０．０４％というのは、とても魅力です。
まとめ
あくまでも理想論での話になりますが、もし経費率が全て同じだとすると、「ＳＰＹ」のパフォーマンスが最も優れていました。経費率も含めた場合だと、「ＩＶＶ」が最も資産を増やしています。あくまでも、予想の話です。実際は、今の市場ように調整相場もあれば、リーマンショックのように暴落時期もあるかと思います。
でも、今回、試算してみて、「ＩＶＶ」を購入するのも良いかもと、思うしまじであります。
今までは、過去の経緯ばかりを見ていましたが、未来の資産の増え方を見てみるのもおもしろいですねっ
それでは